Для трейдеров, которые хотят зарабатывать на фьючерсах вне зависимости от направления трендов на рынке, существуют рыночно-нейтральные стратегии. Они защищают ваши вложения от волатильности и помогают снизить риски, однако имеют и собственные недостатки.
Рыночно-нейтральные стратегии несколько сложнее, чем остальные. Необходимо разобраться, как они работают, и протестировать их, прежде чем переходить к торговле.
Так какую стратегию можно считать рыночно-нейтральной? Ту, которая способна использовать любой импульс цены – неважно, вверх он идет или вниз. Обычно это несколько ставок, которые призваны уловить ценовые расхождения одного или нескольких активов.
Например, рыночно-нейтральной стратегией является хеджирование, распространенное на традиционных фиатных рынках.
Преимущества
Снижение торговых рисков.
Максимальный потенциал использования капитала.
Возможность использовать любой рыночный импульс – и бычий, и медвежий.
Когда происходит резкое ценовое движение, на спотовом и фьючерсном рынке могут создаваться ценовые расхождения. Цель трейдера – найти активы, по которым появились расхождения, и открыть по ним разнонаправленные позиции. Если все сделано правильно, доход от одной позиции значительно превысит убыток над другой, а прибыль достанется трейдеру.
Недостатки
Обнаружить ценовое расхождение, а также правильно на него среагировать сложнее, чем просто торговать криптовалютой.
Время играет против трейдера: необходимо быстро принимать решения, поскольку расхождение может существовать совсем недолго.
Необходимо быть подготовленным: заранее понимать, какой размер позиции нужно будет выставить и где разместить стоп-лосс.
На результаты сделки негативно влияют проскальзывания.
Виды рыночно-нейтральных стратегий
Базисная торговля. Эта стратегия как раз подразумевает сравнение цен на спотовом и фьючерсном рынке. Если между ними возникает разница, она называется базисом. Пример: трейдер на споте покупает BTCUSDT за $ 45 510, а на на фьючерсах создает эквивалентный шорт, но уже по цене $ 46 021. По истечению контракта он фиксирует разницу $ 511.
Статистический арбитраж. Эта стратегия подразумевает поиск активов, движение которых обычно коррелирует между собой, но иногда начинают вести себя необычно. Для их поиска применяются статистические методы: корреляция и коинтеграция. Примером могут служить активы WAVES и FTM, которые обычно движутся вместе, с 22 февраля по 10 марта демонстрировали необычное поведение: WAVES вырос на 200%, а FTM упал на 36%. Опытные трейдеры использовали эту ситуацию.
Вывод
Если вы освоите рыночно-нейтральные стратегии, то сможете значительно снизить риски своей торговли, находя ситуации, практически не сопряженные с риском. Однако вам понадобится хорошая подготовка и полное понимание процесса.
Рыночно-нейтральные стратегии особенно актуальны тогда, когда сложно прогнозировать, в каком направлении будет двигаться рынок. Однако они подразумевают активное управление: трейдер должен постоянно следить за графиками по нескольким активам сразу.
Оттачивайте свои навыки трейдера на Binance!