Ставка финансирования на Binance Futures | Weenax

Ставка финансирования – важный показатель, который применяется при торговле бессрочными фьючерсными контрактами на Binance. Каждому трейдеру важно понимать, что это такое и как используется.

Бессрочные фьючерсы отличаются от обычных тем, что не имеют даты исполнения (экспирации). Трейдер может удерживать сделку открытой сколько угодно, хоть бесконечно – пока не закроет сам или не наступит ликвидация.

Бессрочные фьючерсы похожи на спотовой рынок – покупая актив, инвестор точно также удерживает его столько, сколько хочет.

ставка финансирования

Зачем нужна ставка финансирования

Расчет по бессрочным фьючерсам происходит не так, как по традиционным. Для расчета используется ставка финансирования. Это показатель, который изменяется в процентах, и по которому трейдерам выплачиваются средства. Размер ставки зависит от разницы цен между спотовым рынком и рынком бессрочных фьючерсов.

Благодаря ставкам финансирования цены спотового рынка и бессрочных фьючерсов различаются не так сильно. На Binance перерасчет происходит каждые 8 часов, и в зависимости от разницы, трейдеру могут как начислить средства, так и удержать с него.

Из чего состоит ставка финансирования

В этот показатель включаются еще два: процентная ставка и премиум.

Процентная ставка фиксирована и на Binance составляет 0 для контрактов BNBBUSD и BNBUSDT, либо 0,03% для остальных контрактов.

Премиум – это разница между бессрочным контрактом и ценой маркировки. Премиум может увеличиваться и уменьшаться – обычно это происходит в периоды высокой волатильности.

Ситуация складывается так:

Когда ставка финансирования положительна, цена бессрочного контракта выше цены маркировки, и трейдеры в лонгах оплачивают шорт-позиции.

Когда ставка финансирования отрицательна, цена маркировки выше цены бессрочного фьючерса, и трейдеры в шорте оплачивают лонги.

Выплаты по ставке финансирования осуществляются между трейдерами, и Binance не взимает за это никакой комиссии.

Как влияет ставка финансирования

Поскольку данный показатель значительно влияет на прибыль и убытки трейдеров, имеет смысл учитывать его в своей стратегии. Лучший результат дают стратегии на рынках, двигающихся в боковике с небольшой волатильностью.

Между ставкой финансирования и движением цены актива прослеживается явная корреляция. Но это не ставка влияет на рынок, а наоборот.

Поскольку трейдеры чаще выбирают стратегии, не учитывающие ставки финансирования, они обычно стараются торговать на тех биржах, где ставки ниже. Binance старается удерживать это показатель низким – в среднем по рынку он составляет 0,015%, а на Binance – 0,0094%.

Такое преимущество сохраняется за счет того, что биржа поощряет арбитраж между спотовым и фьючерсным рынком. На Binance очень легко переключаться между ними, поэтому трейдеры, которые занимаются арбитражом, активно торгуют – извлекают прибыль сами и делают рынок привлекательнее для остальных. Другие биржи менее лояльны к арбитражу: там сложнее переводить средства или установлены лимиты.

Изучаете фьючерсы? Понадобится аккаунт на Binance.