После того, как Центробанк разрешил фондовым биржам предоставлять услуги торговли криптовалютными инструментами, Московская биржа наконец запустила торги фьючерсами на индексы биткоина и эфира. Объем торгов в первую неделю превысил 4 млрд рублей.
Что нужно знать инвесторам? При покупке такого фьючерса покупки реальных криптовалютных активов не происходит, а значит не нужно платить комиссию за их хранение и операции с ними. На данный момент доступны три месячных фьючерса, срок исполнения по которым истекает в декабре (2025), январе и феврале (2026).
Чтобы найти фьючерс на бирже используйте код контракта – BTC или короткий код BT. Для эфира код ETH, а короткий – EH. Цены показаны в долларах США. Кроме того, доступны фьючерсы на биткоин и эфириум от iShares.
Таким образом, инвесторы получили легальный, удобный и защищенный доступ к рынку криптовалют с удобным расчетом в рублях. Есть и минусы – использование инструментов пока открыто только квалифицированным инвесторам с доступом к торгам на срочном рынке.
Какие стратегии рекомендуют использовать аналитики? В первую очередь, это хеджирование потерь на спотовом рынке (если у вас есть криптовалюта за пределами биржи) с помощью фьючерса в шорт. Возможны краткосрочные спекулятивные сделки, если вы инвестор, готовый к риску. Эксперты советуют рассчитывать среднегодовую стоимость актива и входить в сделку только тогда, когда цена опускается ниже этой отметки.
Для инвесторов с опытом и активных трейдеров доступен арбитраж между спотом и фьючерсами, календарные спреды, альфа и бета стратегии, алгоритмический трейдинг, керри-трейд, беттинг на разницу премии.
Помните, что высокая волатильность криптовалют открывает перспективы не только для высокого заработка, но и для больших потерь. Не забывайте про стоп-лосс и другие инструменты контроля позиций. Основные риски при работе с криптовалютами – это высокая волатильность, временное появление разрывов между ценой фьючерса и реальной ценой, вероятность ликвидации позиции в тех случаях, когда ликвидности не хватает для закрытия по стоп-лоссу.
В будущем Мосбиржа планирует добавить фьючерсы не только на две главные криптовалюты, но и на другие монеты из топ-20 по капитализации: XRP, SOL, TON, DOGE, ADA, LINK, XLM, BNB. Кроме того, планируется добавление вечных фьючерсов. Если инструмент будет популярен среди инвесторов, а регулирование в стране будет быстро развиваться, можно рассчитывать, что в течение нескольких лет торговля криптофьючерсами будет доступна и неквалам.